Команда аналитиков нефтяного рынка
Мы работаем с фундаментальным анализом энергетических рынков с 2018 года. За это время прошли через несколько ценовых шоков, пандемию и реструктуризацию мировой торговли нефтью.
Наша специализация — объяснять сложные механизмы ценообразования на нефть понятным языком. Без лишних терминов, но с пониманием того, как устроены балансы спроса и предложения.
Программы строим на основе реальных кейсов из практики трейдинга и анализа. Учим не абстрактным моделям, а тому, что действительно работает при оценке рынка.
Наша экспертиза
Специализируемся на нескольких ключевых направлениях анализа нефтяного рынка. Каждое из них требует отдельного подхода и понимания специфики.
Балансы спроса и предложения
Основа фундаментального анализа — понимание того, как формируются балансы на физическом рынке. Отслеживаем добычу по регионам, изменения в потреблении, сезонные факторы.
Учим работать с данными МЭА, ОПЕК, EIA. Показываем, как эти цифры влияют на котировки и какие временные лаги учитывать при прогнозировании.
- Анализ производственных квот ОПЕК+
- Оценка динамики сланцевой добычи США
- Сезонные паттерны потребления нефтепродуктов
Геополитика и санкции
Нефтяной рынок сильно зависит от политических решений. Санкции против России и Ирана, ограничения на экспорт, эмбарго — все это напрямую влияет на маршруты поставок и ценовую динамику.
Разбираем механизмы действия санкций, обходные схемы, потолки цен. Изучаем, как меняется география торговых потоков и что это означает для рынка.
- Механизмы действия нефтяных санкций
- Изменения в экспортных маршрутах
- Влияние политических решений на цены
Рынок нефтепродуктов
Конечная цена нефти определяется спросом на продукты переработки — бензин, дизель, авиакеросин. Маржа НПЗ, крэк-спреды, сезонность потребления — эти факторы часто важнее, чем просто цена сырой нефти.
Объясняем структуру нефтепереработки, учим анализировать спреды между сырьем и продуктами, работать с данными по загрузке НПЗ.
- Динамика крэк-спредов и маржинальность переработки
- Сезонные паттерны спроса на светлые продукты
- Влияние регулирования качества топлива
Товарные запасы
Коммерческие запасы нефти и продуктов — ключевой индикатор баланса рынка. Еженедельные отчеты по запасам двигают цены, особенно на краткосрочных таймфреймах.
Учим интерпретировать данные по запасам, понимать сезонные нормы, отличать структурные изменения от временных колебаний. Показываем связь запасов со структурой форвардной кривой.
- Анализ еженедельных отчетов EIA и API
- Оценка коммерческих и стратегических запасов
- Связь уровня запасов с контанго и бэквордацией
Как мы обучаем фундаментальному анализу
Программа построена от простого к сложному. Начинаем с базовых концепций ценообразования, постепенно переходим к многофакторным моделям и прогнозированию.
Каждая тема подкрепляется практическими заданиями на реальных данных. Используем исторические кейсы — ценовые шоки 2020 и 2022 годов, изменения в политике ОПЕК, влияние санкций на структуру рынка.
Теоретическая база
Изучаем структуру нефтяного рынка, основных игроков, механизмы ценообразования. Разбираем, как формируются котировки Brent и WTI, что такое дифференциалы сортов, как работают нефтяные биржи.
Работа с данными
Учим находить и интерпретировать статистику по добыче, потреблению, запасам, торговым потокам. Показываем источники данных, объясняем методологию их сбора и ограничения использования.
Анализ кейсов
Разбираем исторические события на рынке нефти — от ценовых войн до пандемийного обвала 2020 года. Анализируем, какие факторы были ключевыми и как можно было прогнозировать движение цен.
Построение прогнозов
Учим формировать собственные сценарии развития рынка на основе анализа балансов. Показываем, как учитывать неопределенность и оценивать вероятность различных исходов.
Принципы нашей работы
Фундаментальный анализ — это не точная наука. Рынок полон неопределенности, и любые прогнозы имеют ограниченную точность. Мы честно говорим об этом и учим работать с вероятностями, а не абсолютными предсказаниями.
Реалистичный подход
Не обещаем волшебных формул прогнозирования цен. Учим понимать, какие факторы важны, как оценивать их влияние и как формировать сценарии с учетом неопределенности. Рынок нефти слишком сложен для простых моделей.
Практическая применимость
Все темы программы основаны на реальных задачах анализа. Мы не изучаем теорию ради теории — каждая концепция привязана к конкретным примерам из практики торговли и аналитической работы на рынке.
Актуальность материалов
Нефтяной рынок быстро меняется. То, что было важно три года назад, может потерять актуальность. Мы регулярно обновляем программу с учетом текущей ситуации — новых санкций, изменений в политике ОПЕК, структурных сдвигов в торговле.
Системность знаний
Учим не отдельным техникам, а целостному пониманию механизмов рынка. После программы вы сможете самостоятельно анализировать новые события и оценивать их влияние на ценовую динамику.
Программы стартуют в сентябре 2026 года. Формат — смешанный, с записанными лекциями и еженедельными разборами текущей рыночной ситуации.